Regra dos 4%: quanto dá para sacar do patrimônio por ano
A ideia de que sacar 4% do patrimônio no primeiro ano, corrigido pela inflação, dura décadas.
A regra dos 4% vem do estudo Trinity (1998), que testou carteiras de ações e títulos ao longo de janelas de 30 anos nos Estados Unidos. A conclusão: sacar 4% do patrimônio no primeiro ano de aposentadoria e corrigir esse valor pela inflação nos anos seguintes teve altíssima chance de o dinheiro durar os 30 anos.
Daí sai o número FIRE: custo de vida anual dividido por 4% — ou, o que dá no mesmo, o custo anual vezes 25.
Ressalvas importantes: o estudo é baseado em dados dos EUA; o maior risco é uma queda forte da bolsa logo nos primeiros anos de retirada; e aposentadorias mais longas pedem mais margem. Por isso muita gente adota 3,5% ou 3%, mantém uma reserva à parte e aceita gastar menos em anos ruins.